Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler İhracı (VDMK)

Fibabanka A.Ş. bireysel ve/veya tüzel kredilerine dayalı Varlığa Dayalı Menkul Kıymet (VDMK) ihraçlarını iki farklı yöntemle gerçekleştirir. Her iki yöntemde de satış ve dağıtım işlemleri, ihraç bazında piyasa koşullarına göre seçilen aracı kuruluşlar tarafından yapılır.

• Fibabanka A.Ş. VDMK fonunun kurucusu ve kaynak kuruluşu olarak hareket eder; dayanak kredileri sağlar, fon operasyonlarını yönetir ve SPK'ya ihraç başvuruları ile fon yönetimi gibi ek sorumlulukları üstlenir.
• Fon kuruculuğu, VDMK Tebliği kapsamında kurucu olabilecek şartları haiz bağımsız bir şirket tarafından yürütülür; Fibabanka A.Ş. dayanak kredileri sağlayan kaynak kuruluş rolünü üstlenir.

Varlığa Dayalı Menkul Kıymet Nedir?

Varlığa Dayalı Menkul Kıymet (“VDMK”), kaynak kuruluşların (örneğin bankalar veya reel sektör şirketleri) sahip olduğu ve gelecekte nakit akışı yaratması beklenen varlıkların (kredi alacakları, fatura alacakları, kira gelirleri vb.) bir Varlık Finansmanı Fonu (“VFF”) aracılığıyla menkul kıymetleştirilerek ihraç edilen sermaye piyasası araçlarıdır. VDMK'lar, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından düzenlenen Varlığa veya İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler Tebliği (III-58.1) kapsamında ihraç edilir.

Bu süreçte dayanak varlıklar, VFF adı verilen, tüzel kişiliği olmayan ancak hukuki olarak bağımsız bir yapıya devredilir. VFF, dayanak varlıklardan elde edilecek nakit akışlarını, ilgili ihraç özelinde belirlenen yapıya uygun olarak yatırımcılara karşı olan yükümlülüklerini yerine getirmek üzere yönetir.

VDMK'lar, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere halka arz edilmeden, tahsisli olarak veya halka arz yoluyla piyasaya sunulabilir.

Varlığa Dayalı Menkul Kıymet Yapısının İşleyişi

VDMK Katılım Koşulları Nelerdir?

VDMK ihraçlarına katılım şartları, ihraç yapısına, hedeflenen yatırımcı kitlesine ve SPK düzenlemelerine göre değişiklik gösterebilir.

Halka Arz Edilen İhraçlar

• Her türlü bireysel ve kurumsal yatırımcı katılabilir.
• Banka şubeleri, aracı kurumlar veya yatırım platformları üzerinden talepte bulunulabilir.
• Katılım için genellikle düşük tutarlı asgari talep sınırları belirlenir (ör. 1.000 TL nominal değer).

Nitelikli Yatırımcıya Yönelik İhraçlar

• Sadece nitelikli yatırımcılar katılabilir.
• Nitelikli yatırımcı; SPK’nın yatırım kuruluşlarına ilişkin düzenlemelerinde tanımlanan ve talebe dayalı olarak profesyonel kabul edilenler de dahil profesyonel müşterilerdir.
• Bu tür ihraçlarda asgari talep tutarı genellikle yüksektir (ör. 100.000 TL nominal değer).

Diğer Ortak Katılım Koşulları

Yatırımcı Hesabı ve Saklama Altyapısı: VDMK’lar Merkezi Kayıt Kuruluşu (“MKK”) nezdinde kayden izlenir. Bu nedenle yatırımcının bir banka veya aracı kurum nezdinde yatırım hesabı bulunması gerekir.

Yatırım Öncesi Bilgilendirme: Katılmadan önce ihraç belgesi, yatırımcı bilgi formu ve risk bildirim formlarının incelenmesi gerekir.

Talep Toplama ve Tahsis Süreci: Talep toplama döneminde emir girilir. Tahsis sonrası takas günü geldiğinde ödeme yapılır ve VDMK’lar yatırımcının hesabına geçirilir.

İhraca katılım ve bilgi almak için Fibabanka şubeleri ile iletişime geçebilirsiniz.

Bankamız tarafından yapılan Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (VDMK) ihraçlarına linkten ulaşabilirsiniz.

Fibabanka A.Ş. Varlık Finansmanı Fonları (kurucu Fibabanka A.Ş.) ve Türkiye Menkul Kıymetleştirme Şirketi Fibabanka Varlık Finansmanı Fonları (kurucu TMKŞ) tarafından ihraç edilecek Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (VDMK), yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılacak olup bu çerçevede talep iletecek ilgili yatırımcıların SPK düzenlemelerinde belirtilen “Nitelikli Yatırımcı” tanımında yer alan şartları sağlaması gerekmektedir. Nitelikli yatırımcı tanımında yer alan şartların kaybedilmesi halinde derhal yetkili kuruluşa bilgi verilmesi gerekmekte olup bilgi verilmemesi halinde Sermaye Piyasası Mevzuatı’na aykırılık nedeniyle ilgili yatırımcının sorumluluğu doğacaktır.

Nitelikli Yatırımcı: Sermaye Piyasası Kurulu’nun yatırım kuruluşlarına ilişkin düzenlemelerinde tanımlanan ve talebe dayalı olarak profesyonel kabul edilenler de dahil profesyonel müşterileri ifade eder. Bu kapsamda aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri ile bunlara muadil yurt dışında yerleşik kuruluşlar, emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun geçici 20’nci maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar, kamu kurum ve kuruluşları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi uluslararası kuruluşlar, nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Sermaye Piyasası Kurulu’nca kabul edilebilecek diğer kuruluşlar, aktif toplamının 50.000.000 Türk Lirası, yıllık net hâsılatının 90.000.000 Türk Lirası, öz sermayesinin 5.000.000 Türk Lirasının üzerinde olması kıstaslarından en az ikisini taşıyan kuruluşlar ile nakit mevduatlarının ve sahip olduğu sermaye piyasası araçlarının da dâhil olduğu finansal varlıkları toplamının 1.000.000 Türk Lirası tutarını aşması şartını sağlayan gerçek ve tüzel kişiler nitelikli yatırımcı olarak kabul edilir.